نام «چمگردان» ریشه در ویژگی‌های طبیعی و جغرافیایی این منطقه دارد. واژه «چم» در گویش‌های محلی و برخی متون فارسی به معنی خمیدگی رودخانه، کناره رود یا زمین‌های سرسبز اطراف آب به کار می‌رود. بخش دوم نام یعنی «گردان» نیز به معنای چرخیدن، پیچیدن یا تغییر مسیر است. گفته می‌شود این نام به پیچ‌وخم‌های مسیر زاینده‌رود در محدوده این منطقه و زمین‌های حاصلخیز اطراف آن اشاره دارد. به همین دلیل، ترکیب «چمگردان» به محلی اطلاق شده که رودخانه در آن پیچیده و اراضی سرسبز و مناسبی برای سکونت و کشاورزی به وجود آورده است. این نام بازتابی از ارتباط دیرینه شهر با طبیعت و منابع آبی منطقه به شمار می‌آید.